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Du hast ein funktionierendes Trading-System, aber nicht genug Kapital, um davon leben zu können? Genau hier kommen Prop Firms ins Spiel. Prop Trading (Proprietary Trading) ermöglicht dir, mit dem Kapital eines Unternehmens zu handeln. Du trägst das Risiko einer Evaluierungs-Gebühr, nicht das Risiko von $25.000 oder mehr eigenem Kapital. Für Futures Trader ist das eine echte Alternative.
In diesem Guide erfährst du, wie Funded Accounts funktionieren, welche Regeln du einhalten musst, welche Anbieter es gibt und wie du die Evaluierung realistisch bestehen kannst. Kein Hype, keine Traumversprechen. Nur das, was du wissen musst, bevor du deine erste Challenge startest.
Was ist Prop Trading?
Beim klassischen Proprietary Trading handelst du mit dem Kapital eines Unternehmens. Traditionell bedeutete das: Festanstellung, Büro, feste Zeiten, hohe Einstiegshürden. Das moderne Retail Prop Trading funktioniert anders.
Heute kaufst du eine Evaluierung (Challenge) bei einer Prop Firm. Du bekommst Zugang zu einem Simulations-Account mit einer bestimmten Kontogröße, zum Beispiel $50.000 oder $100.000. Wenn du innerhalb der Regeln ein Profit-Ziel erreichst, bekommst du einen Funded Account. Ab diesem Punkt tradest du mit dem Kapital der Firma und behältst 70 bis 90 Prozent der Gewinne.
Der Vorteil liegt auf der Hand: Dein maximales Risiko ist die Evaluierungs-Gebühr ($100 bis $500), nicht zehntausende Euro Eigenkapital. Im Gegenzug musst du strenge Regeln einhalten und akzeptieren, dass ein Teil deiner Gewinne an die Prop Firm geht.
Wie funktioniert ein Funded Account?
Der Prozess läuft in vier Schritten ab:
- Evaluierung kaufen: Du zahlst eine einmalige Gebühr (typisch $150 bis $400, je nach Kontogröße) und erhältst Zugang zu einem Simulations-Account. Übliche Account-Größen sind $25.000, $50.000, $100.000 oder $150.000.
- Challenge bestehen: Du musst ein Profit-Ziel erreichen (oft 6% des Kontos), ohne die Verlustgrenzen zu überschreiten. Das heißt: $3.000 Gewinn bei einem $50.000 Account, bei gleichzeitigem Einhalten aller Drawdown-Regeln. Die meisten Anbieter verlangen 5 bis 10 Mindest-Trading-Tage.
- Funded Account erhalten: Nach Bestehen bekommst du den echten Funded Account. Jetzt tradest du mit Firmenkapital. Die Regeln bleiben bestehen, oft sogar strenger als in der Evaluierung.
- Auszahlungen erhalten: Je nach Anbieter kannst du wöchentlich oder monatlich auszahlen lassen. Der Profit-Split liegt typischerweise bei 70 bis 90 Prozent für dich.
Die wichtigsten Regeln verstehen
Prop Firm Regeln sind nicht optional. Ein einziger Regelverstoß kann den Verlust des Accounts bedeuten. Die drei kritischsten Regeln:
Drawdown-Limit (Gesamtverlust)
Das Drawdown-Limit definiert, wie viel du insgesamt verlieren darfst. Typisch sind 5 bis 6 Prozent des Account-Werts. Bei einem $50.000 Account also $2.500 bis $3.000.
Entscheidend ist der Unterschied zwischen Static und Trailing Drawdown:
- Static Drawdown: Deine Verlustgrenze liegt fest. Bei $50.000 Start und $2.500 Drawdown ist die Grenze immer bei $47.500. Egal wie viel du gewinnst. Einfacher zu managen.
- Trailing Drawdown: Die Verlustgrenze zieht mit deinen Gewinnen nach oben. Verdienst du $1.000, liegt die neue Grenze bei $48.500 statt $47.500. Das Problem: Dein Buffer schrumpft bei Rücksetzern, obwohl du eigentlich im Plus bist. Trailing Drawdown ist die häufigste Ursache für Account-Verluste bei profitablen Tradern.
Daily Loss Limit
Zusätzlich zum Gesamt-Drawdown gibt es ein tägliches Verlustlimit. Typisch sind 2 bis 3 Prozent, also $1.000 bis $1.500 bei einem $50.000 Account. Erreichst du dieses Limit, ist der Handelstag beendet. Bei manchen Anbietern verlierst du den Account, wenn du das Limit überschreitest.
Praktischer Tipp: Setze dir ein eigenes Daily Loss Limit bei 70% des offiziellen. Wenn der Anbieter $1.000 erlaubt, stoppe bei $700. Das gibt dir einen Sicherheitspuffer.
Verbotene Praktiken
Je nach Anbieter sind bestimmte Strategien oder Verhaltensweisen verboten:
- News-Trading (meist 2 bis 5 Minuten vor und nach wichtigen Releases)
- Overnight-Positionen (Positionen über den Session-Wechsel halten)
- Copy-Trading zwischen eigenen Accounts
- Martingale-Strategien (Verdoppeln nach Verlusten)
Lies die Regeln deines Anbieters komplett, bevor du den ersten Trade machst. Nicht überfliegen. Jede einzelne Regel verstehen.
Anbieter-Überblick für Futures Trader
Der Markt für Prop Firms ist groß geworden. Für Futures Trader sind diese Anbieter relevant (Stand 2026, Konditionen ändern sich regelmäßig):
| Anbieter | Fokus | Besonderheit |
|---|---|---|
| Topstep | Futures | Einer der ältesten und etabliertesten Anbieter |
| Apex Trader Funding | Futures | Günstige Gebühren, häufige Rabattaktionen (50 bis 80%) |
| Earn2Trade | Futures | The Gauntlet Mini bekannt für faire Regeln |
| Bulenox | Futures | Einfache, transparente Regeln |
| MyFundedFutures | Futures | Schnelle Auszahlungen |
| TradeDay | Futures | Fokus auf Daytrading |
Wichtig: Prüfe immer die aktuellen Konditionen auf der Website des Anbieters. Regeln, Gebühren und Profit-Splits ändern sich regelmäßig. Achte auf Bewertungen (Trustpilot), Auszahlungsbeweise und wie lange der Anbieter am Markt ist.
Vermeide Forex- und CFD-Prop-Firms, wenn du Futures traden willst. Die Regeln, Plattformen und Märkte unterscheiden sich grundlegend.
Kosten und Break-Even Rechnung
Wie schnell lohnt sich Prop Trading? Rechnen wir es durch:
Kosten:
- 3 Evaluierungen (realistisch, nicht jeder besteht beim ersten Mal): 3 x $165 = $495
- Aktivierungsgebühr für Funded Account: ca. $150
- Gesamtinvestment: ca. $645
Einnahmen nach dem Bestehen:
- $50.000 Account, monatlich +$1.500 Profit (konservativ)
- 80% Profit-Split: $1.200 für dich
- Break-Even: nach ca. 1 Monat im Funded Account
Vergleiche das mit Eigenkapital: Um ähnliche Ergebnisse zu erzielen, bräuchtest du $20.000+ eigenes Kapital mit dem vollen Verlustrisiko. Beim Prop Trading riskierst du maximal die Evaluierungsgebühren.
Allerdings: Plane Budget für mehrere Versuche ein. Die Bestehensquote bei der ersten Evaluierung liegt branchenweit unter 20%. Das ist normal und kein Zeichen von Inkompetenz. Es zeigt, wie streng die Regeln sind.
Strategien für die Evaluierung
Die Evaluierung ist kein Sprint. Der häufigste Fehler: „Ich muss $3.000 in 10 Tagen schaffen.“ Das erzeugt Druck, führt zu Overtrading und kostet den Account.
Bewährte Eval-Strategie:
- Woche 1: Konservativ starten. 50% der normalen Positionsgröße. Nur A+ Setups. Ziel: Im Plus bleiben und die Regeln verinnerlichen.
- Woche 2 bis 3: Normal traden. 75 bis 100% der Positionsgröße. Alle qualifizierten Setups nehmen.
- Zielbereich: Sobald du nah am Profit-Ziel bist, werde vorsichtiger. Gewinne sichern. Nicht alles riskieren kurz vor der Ziellinie.
Drawdown-Management bei Trailing Drawdown: Dein erstes Ziel ist es, den Trailing Drawdown „einzuloggen“. Wenn du bei einem $50.000 Account mit $2.500 Trailing Drawdown erst $2.500 Gewinn machst, liegt die Grenze bei $50.000. Dein Account kann nicht mehr unter den Startwert fallen. Ab diesem Punkt kannst du entspannter traden.
Ist Prop Trading das Richtige für dich?
Prop Trading ist ideal, wenn du:
- Ein validiertes Trading-System hast (mindestens 3 Monate profitabel im Paper-Trading oder mit Micro-Kontrakten)
- Diszipliniert genug bist, strenge Regeln einzuhalten
- Kein großes Eigenkapital riskieren willst oder kannst
- Futures traden willst (die meisten Prop Firms fokussieren sich auf Futures)
- Skalieren willst, ohne eigenes Kapital aufzubauen
Prop Trading ist nicht ideal, wenn du:
- Noch kein profitables System hast (du wirst nur Eval-Gebühren verbrennen)
- Probleme mit Regeldisziplin hast
- Overnight-Positionen halten musst
- 100% deiner Gewinne behalten willst
Der entscheidende Punkt: Validiere dein System zuerst. Prop Trading belohnt profitable Trader. Es macht unprofitable Trader nicht profitabel.
Skalierung. Vom ersten Account zum Trading-Business
Wenn du deinen ersten Funded Account stabil tradest, kannst du skalieren:
- Mehrere Accounts: Viele Trader laufen 2 bis 5 Funded Accounts parallel bei verschiedenen Anbietern. Vorsicht: Identische Trades auf mehreren Accounts sind bei manchen Anbietern verboten. Prüfe die Regeln.
- Größere Accounts: Nach 3 Monaten Erfolg mit $50.000 den Schritt auf $100.000 wagen. Gleiche prozentuale Regeln, mehr absoluter Spielraum.
- Anbieter diversifizieren: Verschiedene Anbieter haben verschiedene Regeln. Static Drawdown bei dem einen für konservative Tage, höherer Profit-Split bei dem anderen für aggressive Setups.
Ein realistischer Zeithorizont: Nach 12 bis 18 Monaten kannst du bei konsequenter Arbeit mehrere Funded Accounts etabliert haben und ein stabiles Nebeneinkommen aus dem Trading generieren.
Dein Einstieg in Prop Trading
Der Weg zum Funded Trader beginnt nicht bei der Prop Firm. Er beginnt bei deiner Ausbildung. Ohne ein funktionierendes System ist jede Evaluierung rausgeworfenes Geld.
- System entwickeln und validieren: 3+ Monate profitabel im Paper-Trading oder mit Micro-Kontrakten. Profit Factor über 1,5. Maximum Drawdown unter 10%.
- Regeln-Check: Passt dein System zu den typischen Prop-Regeln? Tägliches Verlustlimit, Drawdown, keine Overnight-Positionen?
- Erste Evaluierung: Starte mit der kleinsten Account-Größe ($25.000 oder $50.000). Wenig Druck, Prozess kennenlernen.
- Funded Account konservativ traden: Nach dem Bestehen noch vorsichtiger als in der Evaluierung. Die Konsequenzen eines Regelverstoßes sind jetzt real.
- Schrittweise skalieren: Erst nach 3 Monaten Funded-Erfolg den nächsten Account dazunehmen.
In der TPTE Academy behandeln wir Prop Trading in einem eigenen Modul. Von der Anbieterauswahl über die Evaluierungsstrategie bis zur Skalierung. Und die Systeme, die du in der Academy lernst, sind gezielt auf Prop-Firm-Regeln abgestimmt.
Du willst wissen, ob du bereit für Prop Trading bist? In einem kostenlosen Erstgespräch analysieren wir gemeinsam deine aktuelle Situation und finden den passenden Einstiegsweg.
